Investimento em cripto simplificado

As criptomoedas são uma forma de dinheiro digital que funciona de maneira diferente das moedas tradicionais. Em vez de serem emitidas e controladas por uma entidade central, como um banco central ou uma instituição financeira, as criptomoedas operam numa rede descentralizada de computadores. O valor das criptomoedas não é definido por um banco central, mas sim pela oferta e procura no mercado. Fatores como escassez, utilidade, confiança dos utilizadores e inovação tecnológica influenciam diretamente o seu preço. Por exemplo, o Bitcoin tem uma oferta limitada a 21 milhões de unidades, o que lhe confere características semelhantes ao ouro — daí o termo “ouro digital”.

Tipos de Criptomoedas:

• Moedas de pagamento: como o Bitcoin (BTC). A primeira e mais conhecida criptomoeda, criada em 2009 como uma alternativa descentralizada ao dinheiro tradicional. É usada como reserva de valor e meio de pagamento.
• Moedas de infraestrutura: como o Ethereum (ETH). Uma plataforma que permite criar aplicações descentralizadas e contratos inteligentes. Vai além da função de moeda, sendo uma infraestrutura digital.
• Stablecoins: Criptomoedas com valor estável, geralmente indexadas a moedas fiduciárias como o dólar.
• Tokens: Ativos digitais que representam direitos, serviços ou participação em projetos específicos.

Considerações Importantes

Embora ofereçam vantagens como rapidez, flexibilidade e independência, as criptomoedas são também ativos voláteis. O seu valor pode variar significativamente num curto espaço de tempo, o que representa riscos para investidores menos experientes. Por isso, é essencial compreender bem o funcionamento deste mercado antes de investir.

Curiosidade

A Bitcoin começou com um valor quase nulo em 2009. Com o tempo, a sua valorização disparou, atraindo investidores e curiosos de todo o mundo. Hoje, as criptomoedas já são utilizadas em diversas situações do dia-a-dia — desde compras online até pagamentos em lojas físicas — e continuam a transformar o mundo financeiro.

Cada utilizador possui uma carteira digital que contém chaves criptográficas únicas. Estas chaves funcionam como senhas que permitem enviar ou receber criptomoedas. A segurança depende da proteção destas chaves, e por isso existem soluções como carteiras offline (cold wallets) e custódia institucional para investidores profissionais.

As criptomoedas são criadas através de processos como mineração (no caso do Bitcoin) ou staking (no caso do Ethereum), que envolvem a validação de transações e a manutenção da rede. Esta rede utiliza tecnologia blockchain para validar e registar todas as transações de forma segura, transparente e imutável.

Blockchain: O Livro de Registos Digital

A blockchain é composta por blocos de dados ligados entre si por criptografia. Cada transação é validada por participantes da rede (mineradores ou validadores), garantindo integridade e segurança sem necessidade de intermediários. Esta estrutura permite que qualquer pessoa, em qualquer lugar, possa participar na rede e verificar o histórico completo das transações.

Imagine a blockchain como um livro de registos público, onde cada transação é escrita de forma permanente e visível para todos. Uma vez registada, não pode ser alterada nem apagada, o que garante a integridade e a segurança do sistema. Esta tecnologia elimina a necessidade de intermediários, permitindo que os utilizadores realizem transações diretamente entre si — de forma rápida, global e muitas vezes com custos reduzidos.

Segurança e Custódia

A segurança das criptomoedas depende da gestão das chaves privadas, que funcionam como senhas de acesso aos ativos. A perda ou roubo destas chaves pode significar a perda irreversível dos fundos. Por isso, soluções como custódia institucional e carteiras offline (cold wallets) são cada vez mais utilizadas, especialmente por investidores profissionais.

Os ETNs e os ETCs são instrumentos de dívida emitidos por uma instituição financeira (Emitente), negociados em mercado regulamentado, constituídos sob a forma de notes ou certificados respetivamente, com o objetivo de proporcionar, neste caso concreto, a exposição ao desempenho de uma ou mais criptomoedas. Os certificados, notes ou obrigações estruturadas são instrumentos financeiros que combinam uma obrigação com um instrumento financeiro derivado, fazendo depender o rendimento do desempenho de outro ativo, instrumento, contrato financeiro ou índice (neste caso, de criptomoeda), podendo potenciar ou alavancar esse rendimento.

Ao investir diretamente, precisa de gerir chaves privadas e usar plataformas especializadas. Com um ETC, investe através do seu banco habitual, com segurança institucional e estrutura regulada.

Sim. Os ativos subjacentes são armazenados em carteiras offline (cold wallets) por custodiantes especializados, como Coinbase Custody e Zodia Custody, com protocolos avançados de segurança.

Sim. Os ETCs e ETNs são fisicamente respaldados pelas criptomoedas correspondentes, garantindo que cada unidade representa uma fração real do ativo.

Sim. Os ETCs e ETNs são negociados em bolsa (ex: Frankfurt) com liquidez intradiária, permitindo comprar e vender facilmente durante o horário de mercado.

Os ETCs e ETNs têm uma taxa de encargos correntes competitiva, além de eventuais spreads de compra e venda. A estes acrescem as comissões de custódia e de transação aplicadas à negociação de ETF UCITS/ETC/ETN. Não há custos de custódia ou comissões ocultas.
Para mais informações sobre os custos de negociação de ETC/ETN de cripto no Banco Best consulte o preçário.

Sim. São emitidos por entidades reguladas e estruturados para cumprir com normas europeias, incluindo o Regulamento MiCA, que reforça a proteção ao investidor.

Não. No Banco Best não é permitido o resgate físico (em cripto).

O principal risco é a volatilidade das criptomoedas. Além disso, como são produtos não garantidos, o capital investido pode sofrer perdas. É importante avaliar o seu perfil de risco antes de investir.

Os criptoativos são representações digitais de ativos baseadas em tecnologia blockchain, não emitidas por um banco central, instituição de crédito ou instituição de moeda eletrónica e que podem ser usadas como forma de pagamento numa comunidade que o aceite ou ter outras finalidades como a atribuição do direito à utilização de determinados bens e serviços ou a um retorno financeiro.
Para este efeito, o termo "criptoativos" engloba as nomenclaturas que normalmente lhe são associadas, como tokens, coins, criptomoedas ou moedas virtuais.

Os riscos do investimento direto em criptoativos são, entre outros, os seguintes:
    Risco de liquidez: os investidores podem não conseguir vender os criptoativos que adquiriram.
    Risco de perda parcial ou da totalidade dos montantes investidos: o capital investido não está garantido, e os riscos associados ao investimento poderão não estar referidos na documentação publicada pelo emitente do criptoativo.
    Risco de a informação disponibilizada ser insuficiente: a informação disponibilizada aos investidores pode ser omissa, inexata, incompleta e pouco clara, exigindo das pessoas que pretendem adquiri-los um conhecimento técnico elevado para conseguirem entender as características dos criptoativos.
    Risco de fraude: existe uma assimetria entre a informação de que dispõe o emitente do criptoativo e o investidor, além de que a complexidade inerente dos criptoativos dificulta a capacidade de os investidores entenderem o seu propósito.
    Inexistência de regulamentação específica para a proteção dos investidores dos criptoativos que não sejam valores mobiliário: é necessário analisar cada caso para se determinar se os criptoativos estão ou não abrangidos pela regulamentação aplicável ao mercado de valores mobiliários.
    A maioria dos agentes que comercializam criptoativos não se encontram sedeados em Portugal: a resolução de conflitos poderá estar fora da competência das autoridades nacionais, o que pode desproteger os investidores nacionais.
    Risco na formação do preço dos criptoativos: a formação do preço não é, em muitos casos, transparente, pelo que pode não corresponder ao valor real de mercado desse criptoativo.
    Elevada volatilidade: o valor de um criptoativo é propenso a variações de preço súbitas e amplas.
    Risco de branqueamento de capitais: devido ao anonimato associado aos criptoativos, poderá existir uma ocultação da origem dos fundos investidos.
    Risco de experimentação ou de inovação: com frequência, os projetos financiados através de ICOs estão numa fase inicial, de implementação ou de desenvolvimento ou os modelos de negócio são ainda experimentais.
    Risco de perda do código de acesso aos criptoativos: a perda do código de acesso poderá impossibilitar a movimentação definitiva do investimento nos criptoativos.